Угода ще потребує схвалення акціонерів компаній групи CK та регуляторів. Закриття очікується пізніше цього року
- Посилання скопійованоlink copied
Французька енергетична компанія Engie домовилася про придбання британського оператора розподільчих електромереж UK Power Networks у гонконгської групи CK Hutchison. Вартість угоди становить 10,5 млрд фунтів стерлінгів у вартості власного капіталу (близько $14,2 млрд).
З урахуванням боргу підприємства загальна оцінка UK Power Networks сягає 15,8 млрд фунтів, що приблизно дорівнює десятикратному показнику її прогнозованої скоригованої EBITDA за 2027 рік.
Велика Британія стане ключовим ринком
Після завершення угоди Велика Британія стане другим за величиною ринком для Engie. У компанії зазначають, що придбання матиме позитивний фінансовий ефект уже в перший повний рік після закриття та стане акретивним для прибутку.
«Ця угода посилить траєкторію зростання групи та знизить ризиковий профіль, забезпечивши більшу передбачуваність майбутніх доходів», — заявила генеральна директорка Engie Катрін Макгрегор.
Хто продає актив
UK Power Networks контролюють структури гонконгської групи CK мільярдера Лі Ка-шіна. Частки розподілені так:
- Power Assets Holdings (40%) очікує прибуток від продажу близько 10,7 млрд гонконгських доларів (~$1,37 млрд);
- CK Asset Holdings (20%) — близько 8,4 млрд гонконгських доларів;
- CK Infrastructure Holdings (40%) — приблизно 14,5 млрд гонконгських доларів, з урахуванням частки в Power Assets.
Очікується, що материнська компанія CK Hutchison також зафіксує співставний прибуток.
Після оголошення угоди акції компаній, що торгуються в Гонконзі, зросли: Power Assets — на 4,2%, CK Infrastructure — на 5,2%, CK Hutchison — на 3,1%, CK Asset — на 1,9%.
Як Engie профінансує покупку
Engie планує профінансувати угоду за рахунок:
- близько 5 млрд євро боргу та гібридних цінних паперів;
- програми продажу активів на 4 млрд євро до 2028 року;
- залучення до 3 млрд євро через прискорене розміщення акцій для збереження інвестиційного рейтингу.
Угода ще потребує схвалення акціонерів компаній групи CK та регуляторів. Закриття очікується пізніше цього року.
Таким чином, Engie робить стратегічну ставку на британський ринок електромереж, зміцнюючи позиції в сегменті стабільної та регульованої інфраструктури, яка забезпечує прогнозовані грошові потоки.
Коментувати цю новину post